Паевые инвестиционные фонды недвижимости

Интервью Дмитрий Михайлов: Краудфандинг в сфере коммерческой недвижимости предполагает коллективные инвестиции: В ситуации, когда возможности взять кредит на покупку здания или помещения ограничены, такая схема инвестирования - в порядке вещей. Однако технология продажи объекта пулу собственников нередко отличается от стандартной. В чем заключаются эти особенности, в чем плюсы и минусы продажи объекта недвижимости по схеме краудфандинга, рассказывает Дмитрий Михайлов, директор по развитию краудфандинговой площадки . Ведь чем дороже объект, тем дольше приходится ждать покупателей.

инвестиции В СТРОИТЕЛЬСТВО КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ

Как развивается российский краудинвестинг в недвижимость Американцы при помощи краудинвестинга решают жилищный вопрос, тогда как в России сервисы софинансирования работают только с торговой недвижимостью. Есть ли шанс, что ситуация изменится? Недавно крупнейшая американская краудфандинговая площадка недвижимости объявила о создании очередного проекта, связанного с недвижимостью.

В прошлом году частных инвесторов в коммерческую недвижимость было примерно вдвое Для этого создан закрытый паевой инвестиционный фонд .

Отличие таких ПИФов от других видов ПИФов недвижимости в том, что рентные фонды занимаются эксплуатацией коммерческой недвижимости и получают доходы от сдачи ее в аренду. Внесение недвижимого имущества в состав ЗПИФН дает собственникам возможность повысить прозрачность бизнеса, повысить ликвидность и инвестиционную привлекательность принадлежащих им объектов недвижимости. Одновременно, Управляющая компания заключает с Владельцем объекта недвижимости договор на эксплуатацию объекта, предусматривающий поступление арендных платежей в фонд и оплату затрат на эксплуатацию из фонда.

Платежи за аренду поступают в фонд. Затраты на эксплуатацию оплачиваются из фонда. Чистая прибыль аккумулируется в фонде и за вычетом вознаграждения Управляющей компании может быть выплачена Владельцу объекта недвижимости в качестве дохода по инвестиционным паям, либо направлена на иные цели по усмотрению Владельца объекта недвижимости. Поскольку ПИФ является имущественным комплексом без образования юридического лица по российскому законодательству, он не является плательщиком налогов.

Налог на прибыль на доход пайщики платят только при выходе из фонда. Затраты на эксплуатацию объекта оплачиваются фондом. Прибыль от эксплуатации объекта выплачивается в качестве дохода на инвестиционные паи, либо увеличивает стоимость паев. Аккумулируемая в ЗПИФН прибыль может реинвестироваться в развитие бизнеса в рамках того же самого фонда или путем приобретения паев нового, специально создаваемого для этой цели фонда.

Клиент получает возможность получения кредитов под залог паев.

Структура фонда Динамика стоимости Условия инвестирования Как инвестировать Цель фонда Целью фонда является приобретение объектов недвижимости и прав на недвижимость для получения дохода в виде арендных платежей, а также получения прибыли при продаже объектов за счет увеличения их рыночной стоимости. Фонд ориентирован на инвесторов, заинтересованных в долгосрочных инвестициях на рынке недвижимости.

Портфель активов фонда диверсифицирован как по географическому признаку и размеру объектов, так и по назначению. В настоящее время в состав активов фонда входят имущественные права из договора участия в долевом строительстве по жилым проектам; объекты коммерческой недвижимости, а также несколько земельных участков.

Чем паевые инвестиционные фонды отличаются от REIT . которым принадлежат готовые объекты коммерческой недвижимости.

Правда, подходит этот инструмент далеко не всем Недвижимость традиционно лидирует среди инструментов накопления среди россиян. Но покупка квартиры для последующей сдачи в аренду — это не единственный способ инвестировать в недвижимость. Этот инструмент поможет оптимизировать доходы и расходы, связанные с недвижимым имуществом, а также диверсифицировать риски. Правда, подходит он далеко не всем.

Стоимость чистых активов ЗПИФ, согласно оценке агентства, составляет порядка 2,6 трлн рублей, что в разы больше рынка открытых ПИФов, объем которого на конец года около млрд рублей. Иногда паи закрытых фондов выводятся на биржу. По данным пресс-службы Московской биржи, на сегодняшний день на площадке представлены ЗПИФ от 54 управляющих компаний.

Таким фондам в первую очередь интересны коммерческие объекты с пулом арендаторов и долгосрочными договорами аренды, добавляет Дмитрий Шлогин. По его словам, при выборе объекта инвестирования для фонда учитывается местоположение, количество арендаторов и другие критерии, определяющие инвестиционную привлекательность. Рейтинги ЗПИФН как таковые на рынке отсутствуют, но есть некредитные рэнкинги надежности и качества услуг УК, что может выступать дополнительным критерием выбора. Выплата дохода, согласно правилам доверительного управления ЗПИФН, может осуществляться с любой периодичностью.

Главные минусы Из недостатков ЗПИФН эксперты отмечают отсутствие возможности досрочного выхода из фонда и необходимость выплаты вознаграждения управляющим, даже если фонд терпит убытки. инвестиции в закрытый фонд по умолчанию делаются до срока его расформирования. Комиссионное вознаграждение управляющего может быть фиксированным, исчисляться в процентах от стоимости чистых активов или состоять из двух частей:

Пай для дольщика. Как развивается российский краудинвестинг в недвижимость

Тем более что доходность банковских вкладов едва покрывает инфляцию в стране. Наши граждане с завидным упорством продолжают хранить свои сбережения в виде наличных средств дома или на банковских депозитах. И это при том, что из месяца в месяц колебания валютных курсов и высокая рублевая инфляция приносят им только убытки. Что касается валютных наличных сбережений, то и здесь ситуация была аналогичной:

Краудинвестинг в сфере недвижимости, с которым в России знакомы пока не инвестиции на площадке не только приносит прибыль, но и жилой, так и коммерческой недвижимости, то на российских площадках приток средств в открытые паевые фонды (ПИФ) за три летних месяца.

Первые паевые инвестиционные фонды были сформированы в году. За двадцатилетнюю историю существования паевые фонды стали тем немногим финансовым инструментом, где продолжает стабильно работать частный капитал. При этом он не требует поддержки рефинансированием из государственного бюджета, со стороны Банка России, госкорпораций и других вынужденных денежных вливаний, без которых иные финансовые институты не могут эффективно работать.

Немаловажен и тот факт, что за все время существования паевых фондов в России не было ни одного случая обмана пайщиков управляющими компаниями. Приобретая паи паевого инвестиционного фонда, инвестор фактически заключает с управляющей компанией договор доверительного управления. Паи, выдаваемые управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвести-ционным фондом, подтверждают долю инвестора в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ.

Таким образом, имущество, передаваемое в паевой фонд инвесторами, является их общей долевой собственностью, а управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом, совершая сделки с этим имуществом. При этом инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой, которая обладает всеми свойствами ценной бумаги — ее можно продать, подарить, или заложить.

Для целей бухгалтерского учета паи ПИФ также отражаются как ценные бумаги. Существенным фактом, повышающим привлекательность инвестирования в паевой инвестиционный фонд, является то обстоятельство, что ПИФ это не юридическое лицо, и, соответственно, не платит налог на прибыль. Все поступившие в ПИФ доходы не облагаются налогом на прибыль подоходным налогом и могут быть в дальнейшем реинвестированы в приобретение новых активов либо модернизацию уже находящихся в составе ПИФ безналоговое реинвестирование.

Следует также отметить повышение ликвидности капиталовложения. При классическом инвестировании для выхода из проекта требуется продажа актива, что влечет за собой временные и транзакционные издержки. Особенно это касается инвестиций в недвижимость.

"Сбербанк управление активами" хочет развивать рентные ЗПИФы

Фонды недвижимости в России и мире Поделиться: Инвестирование в недвижимость всегда было делом прибыльным. Ежегодно заключаются сделки с недвижимым имуществом на сотни миллиардов долларов. Россия переняла опыт западных стран, создав в году собственный вариант такого фонда — паевой инвестиционный фонд недвижимости, или ПИФН, - показавший себя на заре существования доходным вариантом инвестирования. К чему они приведут, попробуем разобраться.

Большинство объектов коммерческой недвижимости на рынке стоимость пая, ЦБ ограничил участие в паевых инвестиционных.

При этом ставки по депозитам в крупнейших банках, краха которых можно не опасаться, далеки от привлекательных, а инвесторам хочется надежности и стабильного дохода. Альтернативой могут стать вложения в недвижимость, но не жилую, а коммерческую — для получения рентного дохода. О том, как работают розничные паевые инвестиционные фонды недвижимости, кто может стать пайщиком и сколько можно заработать, в интервью"Ъ" рассказала управляющий директор"Сбербанк. Управление Активами" Екатерина Черных.

Им просто психологически хочется владеть реально осязаемым активом: Был период лет назад, когда люди много зарабатывали на том, что покупали, а потом продавали недвижимость — сейчас речь об этом не идет. Но на самом деле и тогда, когда цены на недвижимость росли, при тех же вложениях люди больше заработали бы на фондовом рынке. Просто на фондовом рынке были готовы инвестировать немногие — большинство не понимало, боялось. Хотелось бы также отметить, что операции на фондовом рынке — это риск.

Коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость

Нажимая на кнопку, Вы даете согласие на обработку своих персональных данных Спасибо! Вы подписались на рассылку новостей. Егор Клименко: Генеральный директор платформы Егор Клименко рассказал порталу .

Паевые инвестиционные фонды недвижимости в России – это ,1 млрд. рублей в подавляющем большинстве – это коммерческая недвижимость.

Закрытый паевой фонд недвижимости Как показывают расчеты, в ряде случаев владельцы коммерческой недвижимости могут получить существенные финансовые преимущества, изменив привычную правовую конструкцию своего бизнеса. Так, в общем случае собственником коммерческой недвижимости является российская компания например, ООО , которая по договору с управляющей компанией — агентом или самостоятельно получает доход от сдачи площадей в аренду.

Основной статьей затрат являются эксплутационные расходы в рамках настоящей статьи другие расходы мы не принимаем во внимание. Однако, завышение расходов сопряжено с рисками оспаривания налоговыми органами правомерности включения их состав затрат, соответствия цен на услуги рыночным ценам и т. Иная организация правоотношений между участниками заключается в смене статуса управляющей компании и участников ООО, которые становятся пайщиками закрытого ПИФа недвижимости.

Достижение такого правового результата является самостоятельной задачей. Заинтересованные лица должны привлечь или зарегистрировать лицензировать собственную управляющую компанию, выбрать специализированного депозитария и независимого оценщика, наконец, создать закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости, то есть зарегистрировать Правила фонда в ФСФР России. Фонд формируется за счет передачи в него недвижимости, принадлежащей ООО. В зависимости от решаемых задач паи затем могут быть переданы участникам ООО или другим лицам например, лицу, выплачивающему кредит, или оффшорной компании.

СПРАВКА"Правовой статус паевого инвестиционного фонда и его пайщиков" Паевой инвестиционный фонд представляет собой объединение имущества граждан и юридических лиц, находящегося под управлением специализированной управляющей компании. Все имущество, образующее паевой инвестиционный фонд, включая недвижимость, находится в долевой собственности участников фонда. Сам ПИФ юридическим лицом не является.

Имущество управляющей компании обособленно от имущества паевого инвестиционного фонда и учитывается на отдельном балансе.

Коммерческая недвижимость (Сбербанк Управление Активами), 0252-74113866, 000 0 7

Чтобы получать прибыль с аренды, нужно рассчитывать на большие сроки. Коммерческая Рассчитана на долгое извлечение прибыли. Земельный участок Низкие налоги и простая система приобретения. Зарубежная Все зависит от экономики в стране, где недвижимость будет куплена.

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ НЕДВИЖИМОСТИ. КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ – БИЗНЕС И ДОХОД. Устойчивый рост цен на аренду.

За счет арендных потоков инвестор получает доходность значительно выше, чем если бы сдавал жилую квартиру. Помимо этого, существуют стратегии, которые позволяют повысить доходность помещения. Например, сдача дополнительных арендных площадей. Вместе с вы покупаете недвижимость напрямую у владельцев, опираясь на результаты проведенного за их счет аудита, и сдаете в управление для получения полностью пассивного дохода.

Тем самым сокращает ваши затраты на покупку недвижимости по сравнению с вариантом самостоятельного приобретения. А благодаря введению объекта в закрытый паевой инвестиционный фонд, уровень безопасности владельцев инвестиционных паев значительно повышается, в сравнении с другими формами коллективного участия. Благодаря технологии краудфандинг коллективные инвестиции , у частных лиц и компаний появилась уникальная возможность комфортно и безопасно инвестировать любую сумму от ста тысяч до нескольких миллионов рублей в тщательно подобранные объекты, имеющие качественный пул арендаторов преимущественно - и стабильную долгосрочную аренду.

помогает легко и понятно инвестировать в коммерческую недвижимость для получения долгосрочного дохода, вместо долгосрочных проблем. Компания основана в году серийным предпринимателем Оскаром Хартманном. Порог входа с года - тысяч рублей, а средний чек около 6 млн рублей. Этапы инвестирования Сервис передает вашу заявку нашему партнеру , с менеджером компании вы обсуждаете условия инвестирования Встреча и подбор стратегии инвестирования Консультация с инвестором,выяснение возможностей и целей инвестора.

На встрече вы сможете познакомиться ближе с компанией, задать все вопросы менеджеру, обсудить ваши цели и возможности инвестирования Заключение договора на покупку пая Вы выбираете объект, наиболее интересный для вас и соответствующий вашим инвестиционным целям, определяете размер инвестиций, заключаете договор и становитесь пайщиком в выбранном фонде Доверительное управление.

Сколько платят в ритейле

И, действительно, финансовые кризисы, скачки вниз кривой экономического развития приводят к обесценению активов, а средства, вложенные в недвижимость, не только не теряют ценности, но и способны приносить доход. Поэтому очень часто обладатели свободных капиталов выбирают именно этот способ сохранения и приумножения капитала. Мы специализируемся на коммерческой недвижимости в том числе , у нас более 10 лет опыта в этой сфере, поэтому мы рекомендуем этот способ Вам.

Кроме того, возможны коллективные инвестиции, например, через фонды. Мы поможем избежать ошибок при вложении средств в жилую и коммерческую недвижимость, а также сделаем инвестиционный процесс максимально безопасным и комфортным для вас. Выбор стратегии Подбор объекта недвижимости по различным параметрам Покупка выбранного объекта и сопровождение сделки Подготовка к сдаче в аренду.

списка владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда «Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Коммерческая.

Преимущества паевых инвестиционных фондов[ править править код ] Паевой инвестиционный фонд обеспечивает следующие преимущества инвесторам по сравнению с инвестициями через брокера: Согласно действующему законодательству налог платят сами пайщики в случае получения дохода, то есть в момент продажи пая. Во время владения паем налоговых платежей не производится; профессиональное управление; высокая ликвидность пая для открытых фондов ; возможность поэтапной оплаты паёв при работе по схеме вызова капитала.

Однако есть ПИФы, инвестирующие только в высокорейтинговые облигации и банковские депозиты фонды денежного рынка , которые за счёт диверсификации могут служить инструментом дополнительного увеличения надёжности понижения рисков. Дополнительные расходы на оформление и хранение инвестиционных сертификатов. Постоянно выплачиваемое вознаграждение управляющей компании, даже в моменты, когда фонд терпит убытки.

Часто для открытых ПИФов законодательство накладывает ограничения на то, какие акции и облигации может покупать управляющий фондом. Частный инвестор не имеет таких ограничений. Для возмещения расходов, связанных с выдачей и погашением инвестиционных паёв, управляющие компании вводят скидки и надбавки. У одного и того же фонда могут быть разные скидки и надбавки, в зависимости от того, через какого агента осуществляются операции. Если на фондовом рынке начинается затяжное падение цен, то управляющие компании ПИФов распродают не все акции, а только часть активов.

ЦБ РФ с одной стороны требует строгого соблюдения оговоренной в инвестдекларации фонда структуры активов что не позволяет перевести все активы в денежную форму , а с другой стороны такие требования поддерживают ликвидность фондового рынка.

Круг инвесторов в коммерческую недвижимость могут ограничить

Краудфандинговые компании, предлагающие вкладываться в недвижимость, а тем более в торговую, появились совсем недавно. Первая интернет-площадка, предложившая инвесторам совместно вкладывать средства в квадратные метры, появилась в США в году. Это была платформа .

Эффективные инвестиции в недвижимость. Закрытые паевые фонды для квалифицированных инвесторов Приобретение земли, жилья, объектов коммерческой и торговой недвижимости с целью их последующей.

Даниил Попов Как устроены ЗПИФы и что нужно знать, имея с ними дело — читайте в материале. Первые паевые фонды появились в США еще в е годы прошлого века. Но особенно популярной форма коллективного инвестирования стала в х— х годах. Наибольший доход американским инвесторам тогда давали вложения в гособлигации. Полноценно развиваться этот институт ПИФов стал в году, после принятия федерального закона об инвестиционных фондах. Согласно законодательству, паевые фонды в России бывают открытыми, закрытыми и интервальными смешанный тип.

ЗПИФ, в частности, сейчас развивается на рынке коммерческой недвижимости. Что такое ЗПИФ? ЗПИФ — закрытый паевой инвестиционный фонд. Забрать из закрытого фонда средства можно в определенное время — ведь паи обеспечены конкретным активом. В противоположность закрытому, открытый паевой фонд может формироваться на протяжении всей своей работы, инвесторы могут вкладывать в него средства и забирать их в любой момент.

Согласно законодательству, любой паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, это не фирма, это лишь форма долевого владения определенным количеством активов.

Капитал. Инвестирование в коммерческую недвижимость.